В небольшом городке происходят странные ритуальные убийства, которые ставят местных жителей в состояние страха и неуверенности. Некоторые из них начинают верить в легенды о русалке, якобы ответственной за эти события. Следствие сталкивается с трудностями, и к расследованию подключается Юрий Бахтин — московский специалист по серийным убийцам. Он скептически относится к мифам о водных духах, однако, по мере углубления в дело, его уверенность начинает шататься. На фоне профессиональных испытаний Бахтину также приходится сталкиваться с личными проблемами: город, в который он приехал, связан с его прошлым, поскольку здесь он провел часть своей жизни и оставил много друзей и бывшую жену. С каждым шагом списка подозреваемых становится все больше, включая людей, близких к Бахтину. Параллельно с борьбой со внутренними демонами и внешними препятствиями, он пытается выйти на след убийцы, балансируя между законом и личными переживаниями.